수소·LNG·방산을 아우르는 원일티엔아이, 공모주 투자 매력은?

원일티엔아이는 LNG 기화기 및 수소 저장합금 등 고부가가치 친환경·방산 기자재를 생산하는 기업으로, 국내 SCV 시장 점유율 100%와 수소 저장합금 기술의 독점성을 갖춘 점이 강점인 회사입니다.

2024년 기준 실적도 개선되었으며, 이번 공모주는 확약률 23.3%라는 높은 수치로 눈길을 끌고 있습니다.

청약 단가는 다소 높지만, 실적 기반 산정으로 납득 가능하며, 소형 시총 및 테마 매력도에 따라 균등 청약만으로도 충분한 매력이 있다는 분석입니다.

 

 

 

1. 원일티엔아이 기업 개요

원일티엔아이는 1998년에 설립된 고부가가치 산업 전문 기업으로, 친환경 에너지와 방산 분야에서 핵심 기자재를 제조합니다.

주요 제품은 LNG 고압연소식 기화기(SCV)와 수소 저장합금으로, SCV는 국내 시장 점유율 100%를 차지하며 독일·중국 제품 대비 경쟁력을 인정받고 있습니다.

특히 수소 저장합금은 국내 유일 기술로, 장보고-III 잠수함에 독점 공급되는 등 방산 부문에서도 중요한 역할을 하고 있어, 친환경과 국방 트렌드를 모두 아우르는 기술 기업으로 주목받고 있습니다.

 

2. 주요 사업 분야: LNG, 수소, 방산 기자재

원일티엔아이의 주요 사업은 크게 두 가지로 나뉩니다:

• LNG 고압연소식 기화기(SCV)
  액화천연가스(LNG)를 천연가스(NG)로 변환하는 설비로, 원일티엔아이는 국내 SCV 시장 점유율 100%를 자랑합니다.
• 독일 엘사(ELSA) 및 중국 기업 대비 기술력과 가격 경쟁력에서 우위를 확보하고 있습니다.
• 수소 저장합금 및 수소 개질기
  고체 상태의 수소를 저장하고 사용하는 기술로, 국내 유일의 수소 저장합금 기술을 보유하고 있으며, 이는 잠수함(장보고-III급)에 독점 공급되고 있습니다. 수소 관련 기술은 향후 친환경 에너지 시장에서 크게 성장할 것으로 기대됩니다.

이처럼 LNG + 수소 + 방산이라는 세 가지 메가 트렌드를 아우르는 독보적인 포트폴리오를 구축하고 있다는 점에서, 기술력과 시장성을 모두 갖춘 기업이라 평가받고 있습니다.

 

 

3. 실적 개선: 2024년 수익성 분석

2024년 원일티엔아이는 전년 대비 실적이 크게 개선되며 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

매출은 약 422억 원, 영업이익은 64억 원으로, 영업이익률은 약 15.2%에 달합니다.

이는 수소 저장합금 등 고마진 제품군의 매출 비중이 확대되면서 수익성이 크게 향상된 결과입니다.

 

2024년 원일티엔아이의 재무 실적은 다음과 같이 집계됩니다.

항목	수치
매출액	422억 원
영업이익	64억 원
영업이익률	약 15.2%

수익성 개선의 핵심은 수소 저장합금 등 마진율이 높은 제품군의 매출 비중 증가입니다.

특히 방산 분야의 꾸준한 수요 증가와 더불어, 수소 및 LNG 시장 확대가 실적에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

또한 기존 저수익 제품 비중을 줄이고 고부가가치 중심의 제품군을 강화하면서 전반적인 이익 체질이 개선되고 있으며, 이러한 수익 구조의 변화는 향후 안정적인 성장을 뒷받침할 수 있는 기반으로 평가됩니다.

 

 

4. 공모주 투자 포인트: 확약률 23.3%의 의미

공모주 투자에서 ‘확약률’은 기관투자자들이 일정 기간 주식을 팔지 않겠다고 약속한 비율을 말합니다.

원일티엔아이의 확약률은 23.3%로, 최근 공모주 중 역대급 수준입니다.

이는 다음과 같은 긍정적 신호로 해석할 수 있습니다.

• 기관투자자들이 해당 기업의 성장성과 가치를 높게 평가하고 있다는 의미
• 상장 초기 물량 출회(매도) 압력이 낮아 주가 안정성이 높을 가능성
• 일반 투자자 입장에서 균등 청약만으로도 수익 기회 확보 가능

특히 개인 투자자 입장에서는 이 확약률 덕분에 균등 청약만으로도 수익을 기대할 수 있는 확률이 커진다는 점이 장점입니다. 고평가된 공모주나 확약률이 낮은 종목에서는 균등 청약 이후 상장 당일 주가 하락으로 손실이 발생할 수 있지만, 원일티엔아이는 기관들의 확고한 참여 의지를 바탕으로 공모가의 정당성과 이후 주가 흐름의 안정성이 확보될 가능성이 높다는 점에서 안심하고 참여할 수 있는 여지가 있습니다.

 

 

5. 청약 전략: 균등과 비례, NH투자증권 이용 방법

청약 기본 정보

• 청약 최소 단위: 10주
• 1인당 증거금: 67,500원
• 균등 배정 예상 수량: 약 1주 내외 (계좌 수 기준)
• 비례 청약 자금 기준: 약 1,350만 원 (3,000:1 경쟁률 가정)
• 청약 수수료: NH투자증권 ‘나무멤버십’ 가입 시 무료

청약 전략 제안

전략 유형	특징	추천 대상
균등 청약	자금 부담 적고 리스크 분산	초보 투자자
비례 청약	많은 주식 확보 가능	자금 여유 있는 투자자
혼합 전략	균등 + 비례 병행	중급 이상 투자자

💡 NH투자증권은 청약 당일 비대면 계좌 개설이 가능하므로, 아직 계좌가 없다면 지금 개설해도 참여할 수 있습니다.

 

 

6. 유의사항 및 투자 리스크

• 상장일 유통 주식 수는 약 350억 원 규모로, 비교적 가벼운 시총
• 유통 주주의 55% 물량은 과거 회생절차에서 출자전환된 것으로, 엑시트(매도) 가능성 있음
• 오가노이드사이언스와 동시 상장이라는 점에서 수급 분산 우려 존재

하지만, 확약 물량이 많고 시가총액이 소형인 만큼 시장에서 충분히 흡수 가능하다는 의견도 많습니다. 비교적 ‘가벼운’ 공모주는 상장 초기 상승 탄력이 높은 경우도 많습니다.

 

7. 결론 및 요약: 원일티엔아이, 지금 청약할까?

항목	내용
기업 핵심	수소, LNG, 방산 핵심 기술 보유
투자 매력	고부가 제품 위주 매출, 실적 성장 중
확약률	23.3% (기관 신뢰 높음)
청약 전략	균등 우선, 비례도 고려 가능
리스크 요인	동시 상장, 출자전환 물량

초보 투자자라면 ‘균등 청약’만으로도 괜찮은 전략이 될 수 있으며, 자금 여유가 있다면 비례 청약도 고려해볼 수 있습니다. 확약률이 높고, 친환경+방산 테마가 시장 트렌드와 맞아떨어진다는 점에서 2024년 상반기 가장 주목할 만한 공모주 중 하나로 평가됩니다.